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Blue Owl recibe solicitudes de retirada por 4.200 millones mientras que Hayfin cierra con éxito su mayor fondo.
Trimestre aciago para la gestora de activos de inversión alterativa Blue Owl.
La firma americana se ha visto obligada a poner límites a las solicitudes de reembolso en sus fondos de crédito privado tras recibir órdenes de retirada superiores a 4.200 millones de dólares hasta junio.
Es el segundo trimestre consecutivo en que la entidad decide limitar las solicitudes de retirada, en un intento de frenar el éxodo de los inversores.
El mercado de inversión privada atraviesa un momento complejo, especialmente en Estados Unidos tras el colapso de Tricolor y First Brands.
Según los datos recabados por Financial Times, Blue Owl recibió solo en el segundo trimestre solicitudes de reembolso en una veintena de fondos por un valor de 22.000 millones de dólares.
Se trata del segundo trimestre consecutivo en que la firma recibe órdenes de retirada superiores a 20.000 millones de dólares.
La solicitud media de retirada de los activos de los fondos se incrementó más de un punto porcentual, hasta el 8,7%.
Los fondos de crédito privado han atendido el 40% de las solicitudes de reembolso recibidas, lo que implica bloquear unos 14.000 millones de dólares en estos vehículos.
La gestora comunicó este jueves que las solicitudes de retiro fueron inferiores en los fondos de préstamos tecnológicos. El valor de esas solicitudes escaló hasta 4.700 millones de dólares.
Las peticiones de reembolso también descendieron ligeramente en el fondo de préstamos directos. Blue Owl celebró la disminución de solicitudes de retiro en estos fondos y aseguró que se siente "animada". El mejor rendimiento en este fondo contribuyó, dijo la firma, a que "mejorar el ánimo de otros inversores".
La gestora está siendo víctima de la tensión que se ha germinado en el mercado global del crédito privado, y la restricción de las solicitudes ha elevado la incertidumbre de los inversores.
Blue Owl forma parte de una larga lista de firmas que se han visto obligadas a poner límites a las peticiones de retirada ante de la incertidumbre del mercado.
Blakstone, Apollo, KKR o BlackRock también han fijado límites a las órdenes de reembolso.
Fondo nuevo
La otra cara de la moneda está en la británica Hayfin.
La firma informó ayer de que ha cerrado su mayor fondo de crédito privado con una captación total de 15.000 millones. Es decir, casi ha duplicado la captación prevista por cuando ideó el fondo.
Hayfin detalla que alrededor del 35% del capital captado se ha invertido en más de 35 empresas de tamaño medio, con predilección por aquellas con una sólida generación de flujo de caja y una sólida protección contra pérdidas.
La ronda de financiación de este fondo también incluye el cierre de una emisión de bonos calificados que aportó aproximadamente 600 millones de dólares de capital invertible.
Investigación al jefe del fondo de capital privado de BlackRock
Phil Tseng, el consejero delegado de BlackRock TCP Capital, el fondo de inversión especializado en crédito privado, está en proceso de abandonar la firma estadounidense.
La decisión se produce tras varios meses de pérdidas derivadas de préstamos fallidas y de que trascendiera que el ejecutivo está siendo investigado por los reguladores americanos por prácticas de valoración de la unidad.
Estas investigaciones sirven para calibrar el buen hacer de un directivo en un ámbito concreto.
Tseng sigue trabajando en el gigante financiero americano. Aún no se ha determinado el momento de su salida ni tampoco los planes para su baja en la gestora.
El directivo y BlackRock declinaron hacer comentarios al respecto a Bloomberg.
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