- PEPE BRAVO
- HIP (Blackstone) ampliará capital en más de 500 millones en su salida a Bolsa en otoño
- Digi decide la semana que viene si sale a Bolsa en julio
- Ignis tantea inversores para captar 500 millones de euros en su salida a Bolsa
Las tres compañías apuntan a otoño como período tentativo para saltar al parqué, aunque la filial en España de la operadora rumana ha abierto la puerta a debutar en julio.
HIP, Digi España e Ignis están avanzando con paso decidido en sus planes para debutar en Bolsa en España gracias a la buena situación de los mercados, con el Ibex 35 en máximos, una mayor estabilidad por el acuerdo de paz en Irán y un fuerte potencial de revalorización en Europa en comparación con Estados Unidos, donde las cotizaciones son más altas.
El escenario base de las tres compañías apunta al próximo otoño como marco temporal tentativo para saltar al parqué con el objetivo de recaudar, entre las tres, más de 1.500 millones de euros para financiar sus planes de crecimiento en el medio y largo plazo.
La semana pasada, HIP, gigante hotelero controlado por Blackstone y participado también por el fondo soberano de Singapur GIC, ha aquilatado el sindicato bancario con el que quiere estrenarse en Bolsa con la incorporación de varias entidades financieras de primer nivel.
La empresa ya estaba trabajando con Citi y Morgan Stanley como coordinadores globales de la emisión, pero acaba de incorporar también, con la misma categoría, a Goldman Sachs, BNP y Santander. Además, como colocadores se han sumado Bank of America, Crédit Agricole y Société Générale.
Ampliaciones de capital
El objetivo de HIP es levantar entre 500 y 750 millones de euros con una oferta pública de suscripción (OPS) de nuevas acciones para financiar la compra de nuevos hoteles en el Mediterráneo que incorporar a su plataforma. Está por ver si Blackstone y GIC venden títulos existentes en una oferta pública de venta (OPV), lo que elevaría el tamaño de la colocación.
Pese a que ya está habiendo reuniones preliminares con inversores, los planes de HIP, cuya valoración podría alcanzar los 6.500 millones de euros, contemplan lanzar la operación al mercado a finales de septiembre para empezar a cotizar en octubre.
Digi España, la filial en el país de la operadora de telecomunicaciones rumana, ya tiene todo listo para empezar a cotizar. Cuando en abril paralizó la salida a Bolsa por la inestabilidad de la guerra entre EEUU e Irán, el plan de la compañía era reiniciarla en otoño, pero el pasado jueves Marius Varzaru, CEO de la filial, aseguró que "cualquier posibilidad está abierta" al ser cuestionado por un eventual estreno bursátil en julio.
Pese a que los plazos para ello son exigentes, lo cierto es que Digi España paró el estreno bursátil previsto para mayo por un exiguo descuento del 10% sobre la valoración prevista de 2.000 millones de euros, lo que significa que cuenta con el interés de los inversores. La situación de mercado actual, además, es excepcional, aunque no hay una decisión tomada todavía.
La operadora trabaja con Barclays, Santander y UBS como coordinadores globales, con Rothschild como asesor. BNP y Citi tienen el rol de colocadores, mientras que BBVA, CaixaBank e ING también participan en la operación, con la que Digi quiere levantar entre 150 y 200 millones de euros con una OPS, aunque se prevé que la matriz también venda acciones en un tramo secundario de OPV.
El grupo de energía y centros de datos Ignis también sigue quemando etapas en su camino hacia la Bolsa. Las reuniones preliminares con inversores han ido bien y se acaban de incorporar al sindicato de la colocación UBS y Banco Sabadell, que acompañarán como colocadores a los coordinares globales de la emisión, que son Citi, Morgan Stanley y Santander (ver información adjunta).
La empresa busca entre 300 y 500 millones de euros a través principalmente de una ampliación de capital, aunque también podría haber una OPV que permitiría ceder una parte de sus títulos al actual socio minoritario Vortex Energy, fondo gestionado por el inversor egipcio EFG Hermes. La valoración objetivo está en unos 1.500 millones.
Entorno favorable
Estas operaciones se producen al calor de la estabilización de los mercados por la tregua en Oriente Próximo y con el tirón de las tecnológicas por el desarrollo de la IA, cuyo punto álgido ha sido la salida a Bolsa de SpaceX, la mayor de la historia, en EEUU. La operación recaudó 75.000 millones de dólares, con una valoración cercana a los dos billones de dólares.
Los mercados europeos, además, cotizan con descuento respecto a los americanos, lo que podría favorecer la llegada de nuevas inversiones a Europa ante la expectativa de que se estreche esta brecha.
En el lado negativo está que la evolución de algunas empresas que han saltado al parqué en España en los últimos años (Acciona Energía, Ecoener, Cox, HBX, Cirsa, TSK o Puig) arroja minusvalías para los inversores en casi todas las operaciones. Este flojo rendimiento dificulta el debut de más empresas pese a que el Ibex 35 esté en máximos.
En Europa, el fabricante de tanques KNDS, responsable del Leopard y del Leclerc, lanzó la semana pasada su estreno bursátil en París y Fráncfort. Aspira a hasta 15.000 millones de valoración.
Ignis suma a Sabadell y UBS al sindicato de su estreno bursátil
El grupo de energía y centros de datos Ignis ha contratado los servicios de Banco Sabadell y UBS como colocadores conjuntos (joint bookrunners) para su salida a Bolsa, que está previsto que se desarrolle entre finales de septiembre y principios de octubre, según fuentes del mercado consultadas por EXPANSIÓN.
Estos dos bancos, entre otros, acompañarán a Citi, Morgan Stanley y Santander, que son los que lideran la colocación.
Ignis se fundó en 2015 por un grupo de profesionales liderados por Antonio Sieira, actual consejero delegado, y actualmente tiene 1.000 megavatios (MW) de plantas de generación en propiedad operativas y en construcción. Gestiona 10.000 MW de activos propios y de terceros y además cuenta con 2.000 MW de puntos de conexión para centros de datos.
Ignis, de hecho, se ha presentado en las reuniones preliminares con inversores como una empresa con buenas perspectivas de crecimiento por el desarrollo de centros de datos en España.
Además de suministrar energía a esas instalaciones, la compañía plantea una oferta combinada que incluye gestionar sus conexiones a la red eléctrica y de agua e incluso promover la primera fase de búsqueda de emplazamientos y obtención de permisos.
Otra firma energética española ya cotizada, Solaria, recaudó 300 millones en abril para financiar sus planes en centros de datos.
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