JPMorgan es el banco de inversión mejor posicionado para asesorar a la gestora de capital riesgo alemana en su salida del grupo portugués especializado en equipos de infraestructura eléctrica.
La gestora de capital riesgo alemana Mutares está analizando todas las alternativas estratégicas a su alcance, incluida la venta, con respecto a su participación en Efacec, ingeniería portuguesa especializada en equipos de infraestructura eléctrica cuya valoración podría superar los 1.000 millones de euros en una eventual operación corporativa, según coinciden varias fuentes del mercado consultadas por EXPANSIÓN.
Esta posible valoración se sustenta en la fuerte revalorización que han experimentado empresas comparables como Arteche o Siemens Energy, que cotizan significativamente por encima de 20 veces ebitda en la actualidad, por la creciente demanda de equipos eléctricos, soluciones de red y otros activos vinculados a la electrificación.
Este tipo de empresas han dejado de percibirse como simples fabricantes industriales a estar consideradas como activos estratégicos ligados a la expansión de las redes eléctricas, los centros de datos, las renovables, la seguridad energética y la renovación de infraestructuras críticas.
El calendario tentativo de la operación apunta hacia finales de este año o comienzos del siguiente como fecha en la que Mutares podría arrancar el eventual proceso de venta de Efacec. JPMorgan es el banco de inversión mejor posicionado para ser el asesor de la firma alemana en la operación. Según Bloomberg, Mutares también podría contemplar una salida a Bolsa como mecanismo de desinversión.
Mutares y JPMorgan rechazaron hacer comentarios.
Efacec se especializa en equipos y soluciones para redes eléctricas y transporte, como transformadores, sistemas de control y protección de la red, subestaciones, tecnología para ferrocarril y metro, y cargadores de alta tensión para coches eléctricos.
Mutares, gestora especializada en situaciones especiales, adquirió el 100% de la compañía a la sociedad estatal portuguesa Parpública (homólogo luso de la Sepi) en 2023. En 2020, Portugal había nacionalizado Efacec, que previamente pertenecía a Isabel dos Santos, en el marco del caso Luanda Leaks.
Está previsto que los ingresos de Efacec superen los 450 millones de euros en 2026, con un ebitda superior a los 60 millones.
El Estado portugués cuenta con mecanismos para percibir parte de las eventuales plusvalías que logre Mutares.
Resa logra créditos de 550 millones para pagar un súper dividendo a PGGMNazca Capital negocia la compra del fabricante de complementos nutricionales Aldous BioLos grandes fondos preparan consorcios para pujar por Acciona Energía, que se dispara en Bolsa un 13% Comentar ÚLTIMA HORA-
21:16
Veolia y Criteria ganan un 70% más en Aigües de Barcelona
-
20:37
Mutares prepara la venta de Efacec por más de 1.000 millones en pleno 'boom' de las redes eléctricas
-
19:36
Consum crece un 10,5% en el mercado catalán y en 2026 alcanzará las 300 tiendas
-
19:36
La compra de Cursor podría ser el momento Instagram de SpaceX
-
19:12
Changan apuesta por Madrid para ubicar su sede europea