- INÉS ABRIL
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El gigante de la movilidad los ficha para su estreno en eurobonos y el crédito para comprar Delivery Hero.
BBVA tiene un nuevo cliente entre los gigantes de Estados Unidos y Santander ha subido de categoría. Uber los ha contratado para sus dos últimas megaoperaciones en el mercado de bonos y en financiación.
Es el resultado de la apuesta estratégica de ambas entidades por crecer en banca de inversión en Estados Unidos. Los fichajes, el crecimiento en productos y el mayor contacto con los directivos de Wall Street y Silicon Valley están impulsando su cartera de mandatos en el país americano y les están permitiendo tener mejores posiciones en los contratos.
Santander ha conseguido un ascenso. El banco logró reclutar a Uber como cliente en 2024 y desde entonces ha hecho varias de sus emisiones de bonos y de sus préstamos, pero ahora ha subido de nivel en su relación con la plataforma estadounidense de servicios de movilidad y reparto.
Puesto destacado
El banco es coordinador conjunto (joint book-running manager, el escalón más destacado) en el estreno de 4.500 millones que acaba de hacer Uber en el mercado de bonos en euros, cuando sus anteriores papeles habían sido de codirector (co-manager, el escalón inferior).
Santander ha unido a eso su papel como prestamista en la financiación de 7.700 millones de dólares (6.705 millones de euros) que acaba de firmar Uber y en el crédito que servirá para financiar parte de la factura en la compra por 13.000 millones de euros de Delivery Hero, el dueño de Glovo.
BBVA está en esas mismas operaciones, pero en su caso es novedad. Es la primera vez que la entidad trabaja a ese nivel con Uber, aunque con un papel menos destacado que Santander, ya que es codirector en la emisión de eurobonos y también está por debajo en los dos préstamos.
Los dos bancos han hecho valer su crecimiento en Estados Unidos y su fuerza en Europa, que se convierte en más importante cuando las empresas quieren hacer operaciones transfronterizas.
Las de Uber lo son. Ahora que el gigante estadounidense será dueño de una gran empresa europea (Delivery Hero es alemana) ha visto la necesidad de comenzar a financiarse en euros y de extender su base de inversores a los fondos europeos.
Por eso ha hecho la primera colocación de bonos en esa divisa, cuando lleva emitiendo de forma recurrente en dólares desde 2018 sin plantearse ningún tipo de diversificación hasta ahora. Y lo mismo con los préstamos, uno de los cuales tiene como objetivo específico pagar la factura de la adquisición, aunque en este caso la diversificación es por bancos.
Grandes contratos
Uber es solo el último gran contrato, porque Santander y BBVA se están convirtiendo en una constante en los préstamos y los bonos de las grandes empresas de Estados Unidos.
BBVA asegura que dos tercios de las empresas del S&P 500 (el principal índice de la Bolsa de Nueva York) son clientes del banco y Santander ha convertido el país en su mercado de más crecimiento.
La pata estadounidense de Santander Corporate & Investment Banking (CIB) ha elevado los ingresos por comisiones más de un 40% en el primer semestre del año, según la información de la entidad, frente al 7,5% de la filial en su conjunto.
SpaceX ha ayudado a ello. Santander logró un puesto en el sindicato de colocadores de la empresa de satélites de Elon Musk en lo que se convirtió en la mayor salida a Bolsa de la historia.
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