La entidad logra mejorar el margen de intereses pese a la bajada de los tipos oficiales
Regala esta noticia Isidro Rubiales, consejero delegado de Unicaja. (SUR) 05/05/2026 Actualizado a las 09:02h.Unicaja ganó 161 millones de euros en el primer trimestre del año, cifra que prácticamente calca (sube un 1,4%) la registrada en el mismo ... periodo de 2025. Esta evolución se sustenta en el margen de intereses (la diferencia entre los ingresos que cobra por los préstamos que concede y la remuneración a los depositantes), que sube un 1,3%, hasta los 373 millones de euros. Los primeros, los ingresos por intereses, decrecieron un 6,3% en tasa interanual en el periodo, frente a la caída más abultada de los gastos, que retrocedieron un 17,8% hasta rozar los 200 millones de euros. En ambos casos la evolución se explica por la bajada de los tipos oficiales del dinero por parte del Banco Central Europeo, pero la entidad ha logrado contener la caída de los ingresos y compensarla con una reducción mayor del coste de la remuneración.
136
millones de euros
ingresó Unicaja en concepto de comisiones, un 3,1% más que un año antes, gracias a la aportación de negocios de más valor añadido, como fondos de inversión o seguros.
A continuación, llega el margen de explotación, que baja un 2%, hasta los 275 millones de euros. Esta cifra surge de detraer de la anterior los gastos, entre los que los de administración -entre los que se encuentran los de personal- son los más importantes: suman 222 millones de euros, lo que supone un incremento del 4,5%. De esta cifra, 145 millones corresponden a los de personal, que suben un 2,5% respecto al mismo periodo del año anterior.
Pero el resultado de la actividad de explotación vuelve a proporcionar una comparativa positiva (crece un 1,2%, hasta los 230 millones), debido a que la necesidad de provisiones este año merma un 20% respecto al previo.
Tras el impuesto sobre beneficios (71 millones de euros, cifra un 3,1% superior a la de 2025), se deriva el resultado neto de 161 millones de euros, un 1,4% superior al registrado entre enero y marzo de 2025.
Casi todo el beneficio, para dividendos
La entidad, en el comunicado remitido en la mañana de este martes a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) valora la evolución favorable de los ingresos recurrentes en un contexto de avance sostenido de la actividad comercial, además de la capacidad del margen bruto para absorber parcialmente el aumento de los costes de explotación, principalmente asociados a inversiones vinculadas al plan estratégico. En este escenario, continúa el comunicado, la entidad ha aprobado una nueva política de dividendos, que está vigente desde enero de 2026, en virtud de la que se aumenta el porcentaje del beneficio destinado a este fin desde el 60% hasta el 70% y, además, para este ejercicio 2026 considera una remuneración adicional que podría efectuarse bien mediante recompra de acciones o retribuciones en metálica estimada en el entorno del 25% del resultado, lo que eleva la remuneración al accionista en el ejercicio hasta el 95%.
El grupo bancario con sede en Málaga obtuvo en el año 2025 un beneficio récord de 632 millones de euros y en la junta de accionistas celebrada el pasado 9 de abril, su primer ejecutivo, Isidro Rubiales, anticipó que la cifra de este 2026 la superará, lo que llevará a otro máximo histórico en ganancias. Con ello, el banco estima que alcanzará un beneficio de 1.900 millones de euros en el trienio 2025-2027, periodo de vigencia del plan estratégico vigente. Estas cifras suponen una revisión al alza de las previsiones iniciales del grupo, que auguraban un beneficio anual del entorno de los 500 millones de euros, que implicarían un total de 1.500 millones para el trienio.
2%
es la tasa de morosidad
a cierre del primer trimestre, lo que supone una reducción de seis décimas respecto a las cifras de un año atrás
En cuanto a otros indicadores del grupo, destaca que la tasa de morosidad cierra el primer trimestre del año situada en el 2%, lo que supone un descenso de seis décimas respecto a la cifra de idéntico periodo de 2025. El ratio de cobertura de la morosidad sube, mientras tanto, casi diez puntos, hasta el 79,9%, mientras que la cobertura de los adjudicados inmobiliarios alcanza el 77,2% frente al 76,1% de un año antes. La entidad explica estas cifras apelando a la reducción de los activos adjudicados y dudosos en el balance además de a la política de prudencia en la realización de las coberturas.
También mejoran los indicadores de solvencia: el ratio de capital de primera calidad alcanza el 16% de los activos ponderados por riesgo, dato que supone un progreso de cinco décimas desde los niveles de un año atrás. De acuerdo con los cálculos de la entidad, este indicador implica un exceso de capital de 7,3 puntos porcentuales respecto a los requerimientos regulatorios, equivalente a más de 2.200 millones de euros.
Crecimiento en fondos de inversión
En lo que se refiere al balance, los recursos de clientes minoristas superan los 96.000 millones de euros, cifra un 3,9% superior a la de un año antes -aunque bajan levemente respecto al cierre de 2025-. Los depósitos de la clientela rozan los 70.100 millones, lo que supone un incremento del 1,6%, sobre todo empujados por los depósitos a la vista, frente a la merma del plazo fijo. Pero, más que estos capítulos de balance, los que crecen son los recursos gestionados fuera de balance: alcanzan los 25.910 millones de euros a marzo de 2026, lo que implica un ascenso del 10,6% interanual, gracias al crecimiento de los fondos de inversión (17,2%, hasta superar los 16.900 millones). En la industria de los fondos de inversión, Inverco sitúa la cuota de mercado de Unicaja en el 9%, gracias a suscripciones netas en el trimestre de 468 millones de euros.
En cuanto a la inversión crediticia, a cierre de marzo, ascendía a los 47.622 millones de euros, que supone un avance del 2,4% interanual y del 0,8% respecto al término de 2025. Este ascenso se apoya en especial en el crédito a empresas, que crece un 6,3%, hasta los 10.280 millones de euros, donde destacan las grandes empresas, con financiación por más de 6.600 millones de euros, que conlleva un aumento de casi el 10%. Los préstamos a particulares siguen siendo el grueso, con más de 32.600 millones concedidos, un 1,2% más que un año atrás, donde destacan sobre todo las hipotecas (más de 29.200 millones, un 0,4% más que en marzo de 2025).
De este volumen, producción de crédito en este 2026 fueron 2.845 millones, de los que 913 millones corresponden a hipotecas de particulares, lo que supone el 32% del total.
Unicaja atribuye esta evolución en parte al avance del canal digital, que gana peso en la venta de productos de consumo y también en la comercialización de fondos de inversión: el total de ventas digitales crece un 82% en consumo y un 47% en fondos con respecto al primer trimestre de 2025.
comentarios Reportar un error