El director de Planificación Patrimonial de Lombard Odier destaca que "hay que estudiar bien la ley para poder explicar las situaciones tranquilamente ante un inspector".
"El cliente prefiere tener tranquilidad total. En muchos casos, huye de políticas agresivas, de planteamientos de sociedades sin sustancia o de cambios de residencia ficticios. Quiere cumplir la ley y no tener ningún problema con Hacienda". Enrique Sanz de Sandoval, director de Planificación Patrimonial de Lombard Odier en España, define así el cambio de paradigma que ha experimentado el asesoramiento de patrimonios en los últimos años.
Desde una entidad que define como "banca privada en el doble sentido de la palabra" -por no cotizar en Bolsa y por dedicarse exclusivamente a la gestión de activos sin banca comercial-, Sanz observa un entorno global marcado por el incremento del gasto público en Defensa y deuda. Esta coyuntura ha llevado a los Estados a buscar ingresos adicionales. "Vemos una tendencia de aumento de impuestos a los grandes patrimonios", señala el experto, citando debates internacionales como la propuesta del economista Zucman en el G20 para gravar a las grandes fortunas, aunque matiza que en países como Francia el Senado ha rechazado medidas similares.
En el complejo tablero fiscal español, la actualidad manda. Sanz destaca la reciente sentencia que permite a los no residentes aplicar el límite conjunto de cuotas en el Impuesto sobre el Patrimonio, una medida diseñada para evitar la confiscatoriedad. "Parece razonable que, para que el impuesto no resulte confiscatorio, los impuestos que paguen en España estén limitados al 60% de sus rentas", explica. Sin embargo, advierte de las dudas técnicas que surgen ahora. "¿Vamos a adaptar a un señor que reside en Suiza a los criterios de IRPF español? Son dudas que esperamos que el legislador aclare", indica.
A pesar de la complejidad normativa, el especialista es tajante respecto a la estabilidad del país. "España es un país con una clara seguridad jurídica y así lo perciben mis homólogos en otros países", afirma. No obstante, para mitigar la incertidumbre ante posibles cambios de criterio administrativo, Sanz señala el auge de herramientas como el Seguro de Contingencia Fiscal. "Lo que es una novedad es que esté operando en terrenos como fusiones, escisiones o empresa familiar", detalla, explicando que estas pólizas cubren riesgos ante interpretaciones donde existe una "duda razonable".
La protección de la empresa familiar, que representa el 90% del tejido empresarial, es otro pilar fundamental. Sanz celebra el paso dado por Aragón en julio, al considerar los activos financieros de estas compañías como afectos a la actividad económica, y mira con optimismo hacia la capital. "La Comunidad de Madrid está tramitando un anteproyecto de ley de apoyo a la empresa familiar y nos gustaría que fuera en la misma línea", destaca.
En cuanto a la llegada de grandes patrimonios extranjeros, asegura que España vive un momento dulce, especialmente frente a competidores como el Reino Unido, que está "descafeinando" su régimen para residentes no domiciliados. "España tiene una visa atractiva y un régimen fiscal estupendo, como el régimen de impatriados o Ley Beckham", afirma. Además, valora positivamente la nueva normativa de la Comunidad de Madrid, conocida como Ley Mbappé, que puede ser una alternativa para aquellos excluidos del régimen estatal.
Sanz resume su trabajo en dos palabras: "Prudencia y profesionalidad". Lejos de las ingenierías financieras del pasado, el sector aboga hoy por la "economía de opción". El objetivo, concluye, es sencillo pero vital: "Estudiar la ley para poder explicar tu situación tranquilamente delante de un inspector".
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