- MAMEN PONCE DE LEÓN
- Repunta el capital disponible para invertir de los fondos alternativos, pese a la caída de la captación
- Los segmentos del mercado con más recorrido
La inteligencia artificial contribuirá al impulso del sector, sobre todo del 'venture capital'.
La inversión en activos alternativos está a las puertas de un nuevo ciclo de expansión, según un informe elaborado por Preqin.
La plataforma de análisis, propiedad de BlackRock, augura que este sector que engloba la actividad de los fondos de private equity, de infraestructuras, inmobiliarios y de deuda privada, continuará batiendo registros y alcanzando nuevas cotas de popularidad los próximos cinco años.
Proyecta que la bolsa de activos gestionados por este sector en el planeta alcanzará un valor total de 32 billones de dólares (en torno a los 27,1 billones de euros) en 2030. Esta cifra supone un incremento anual promedio superior al 9% desde los 20 billones de dólares en los que Preqin calcula que se tasa la cartera a fin de 2025.
Son varias las palancas que contribuirán a este auge. Además de la caída de los tipos de interés y la mayor convergencia de precios de vendedores y compradores, una de las grandes claves tiene que ver con el repunte de los traspasos de participadas.
El parón de las desinversiones ha reducido al máximo las distribuciones de los gestores a los partícipes de los fondos y esto ha afectado a la captación de nuevo potencial de compra. Sobre todo, en el private equity. Los autores del informe confían en que este problema pronto quedará atrás y que la reactivación de la rotación de cartera ayudará a originar una nueva etapa de fuerte recaudación que apuntalará el crecimiento.
Inteligencia artificial
Los expertos de Preqin también apelan al impulso que la inteligencia artificial (IA) proporcionará al venture capital, que busca rentabilidad a través de la financiación de proyectos innovadores, capaces de provocar una disrupción en el mercado.
Las expectativas generadas alrededor de la IA están facilitando que las start up con productos y servicios basados en IA absorban grandes cantidades de financiación y a futuro esta tendencia ganará peso.
En el apartado del crédito resultará importante el papel de las nuevas estructuras de fondos que son más líquidas. Para Preqin, estos instrumentos respaldarán la captación de recursos y seguirán proporcionando fuentes alternativas de capital junto con los prestamistas tradicionales.
Atendiendo al área de las infraestructuras no cotizadas, augura un crecimiento acelerado. Europa, a diferencia de otras estrategias, llevará la voz cantante. La tasa anual promedio a la que aumentarán los activos gestionados será mayor en Europa que en Estados Unidos, gracias a las necesidades de inversión en seguridad energética, infraestructura digital y defensa, apunta el servicio de análisis.
La mayor intensidad con la que se prevé que en los próximos años intervengan en el mercado de alternativos los grandes patrimonios individuales se percibe como un motor del crecimiento del sector. Contar con departamentos especializados en estos perfiles, productos personalizados y que atiendan sus requisitos de liquidez se convertirá en algo habitual dentro de las gestoras, añaden los expertos.
Once valores para apostar por "la década del robot"Cellnex y Puig, líderes del año y con potencial del 20%Altex, la gestora que compra acciones caras si cree que van a subir más Comentar ÚLTIMA HORA