- DIANA ESPERANZA
Análisis fundamental
PRECIO OBJETIVO:
PRECIO ACTUAL:
RECOMENDACIÓN:
Análisis técnico
CORTO PLAZO:
MEDIO PLAZO:
LARGO PLAZO:
Nota: Datos de cotización y análisis actualizados a día de hoy.
- El valor defensivo del Ibex favorito de los expertos
- El valor del Ibex que escala más del 3.100% en la última década y gusta a los expertos
- El campeón del Ibex que cotiza en máximos y puede subir un 20% adicional
Casi el 36% de la cartera de Berkshire Hathaway está invertida en dos acciones. ¿Es un buen momento para comprarlas? La mayoría de los expertos que sigue a estas compañías aconseja que sí.
El conglomerado financiero del Oráculo de Omaha, Warren Buffett, es Berkshire Hathaway. La firma siempre ha tenido una cartera diversificada, pero tradicionalmente concentrada en pocas empresas. Esto sigue siendo así hoy en día. Sigue la filosofía value, que consiste en encontrar empresas que están infravaloradas en el mercado para ganar a medio plazo.
Sus dos principales participaciones actualmente son Apple y American Express, que representan el 21,4% y el 14,5% de su cartera, respectivamente.
Las dos compañías han vivido una escalada en los últimos años. Desde el inicio de 2023 hasta hoy, las acciones de Apple han ganado un 144%, pasando de cotizar desde los127,76 dólares hasta los 311 dólares actuales. La revalorización de Amercian Express también ha sido relevante en este periodo al ganar un 120%.
Seguir la estela del gurú más reconocido del mundo es una estrategia potencial para el inversor medio, pero, dado que Berkshire destina casi el 36% de su cartera a dos acciones, ¿es esto una señal de que hay que invertir el capital en ellas?
La mayoría de los expertos consultados por Bloomberg opinan que sí. De las 34 firmas que siguen hoy la cotización de American Express, 32 aconsejan estar en el valor en estos momentos. Quince creen que hay que tomar posiciones.
Por su parte, los analistas también respaldan a Apple. De las 57firmas que siguen la cotización de la tecnológica en el parqué, 37 aconsejan comprar y otras 18 mantener sus títulos en cartera.
Marcas de prestigio
Los inversores saben que Buffett es partidario de las empresas infravaloradas y con un flujo de caja sólido, pero también busca compañías con una marca de prestigio detrás. Para Buffett, una marca poderosa es una ventaja competitiva porque genera lealtad en los clientes y permite cobrar un precio superior.
Tanto Apple como American Express cuentan con marcas de prestigio que las distinguen de sus competidores, según el gurú. "Poseer productos Apple se ha convertido en un estilo de vida, y la mayoría de las personas no abandonan la marca una vez que forman parte de su ecosistema. Tener una tarjeta American Express es un símbolo de estatus y cierto nivel de éxito. Estos logros por sí solos no las convierten en grandes empresas, pero generalmente se necesitan grandes empresas para alcanzar ese nivel", afirma el Oráculo de Omaha.
Apple
Pocas marcas tienen una base de clientes tan leal como la de Apple. Aunque su línea de productos no ha cambiado significativamente en años, sigue siendo una fuente de ingresos importante gracias a la fidelidad de sus clientes y a sus altos márgenes.
Tan solo en su último trimestre, la compañía generó 111.200 millones de dólares en ingresos, un 17% más que el año anterior. Más del 51% de esa cifra provino únicamente de las ventas del iPhone. Parte de ser una marca premium implica tener mayor poder de fijación de precios.
Cuando se lanzó el iPhone, sus dos modelos tenían un precio de 499 y 599 dólares. Hoy, el iPhone 17 Pro se vende a partir de 1.099 dólares. "Cuando se tiene una marca premium, se pueden cobrar precios premium, y Apple ha sabido aprovecharlo", afirma Buffett.
De media, el consenso de las 57 firmas que cubren su cotización en Bolsa cree que cotiza en línea con su precio objetivo, de 314,81 euros. Supone darle un leve potencial del 3% a medio plazo.
American Express
A diferencia de compañías como Visa y Mastercard, American Express opera una red de circuito cerrado. Mientras que Visa y Mastercard solo gestionan sus redes de pago, American Express emite sus propias tarjetas y administra su red.
Esto implica que la compañía asume mayores obligaciones de deuda, pero también le permite obtener una comisión en cada transacción.
"El principal atractivo de American Express reside en las ventajas y beneficios exclusivos que ofrecen sus tarjetas. Por eso puede cobrar cientos de dólares en cuotas anuales", señalan desde Berkshire Hathaway.
Su tarjeta Platinum cuesta 895 dólares al año. Los usuarios están dispuestos a pagar las cuotas de American Express por los beneficios premium (especialmente los relacionados con viajes).
La compañía ha logrado convertir una opción de crédito en una opción de estilo de vida. Atrae a clientes con altos ingresos que pueden mantenerse fieles a largo plazo. Ambas acciones son buenas opciones de compra para inversores a largo plazo.
El consenso de experto consultado por Bloomberg otorga un precio objetivo al valor de 364,70 dólares. Es un 17% superior a su precio actual.
La subasta para un almuerzo con Warren Buffett y Stephen Curry llega a 9 millones de dólaresValores para ganar en Bolsa con el Mundial de fútbolValores españoles que seducen a las firmas internacionales Comentar ÚLTIMA HORA-
02:18
OpenAI solicita confidencialmente su salida a Bolsa en EEUU sin fecha estimada
-
02:05
Intesa lanza una opa de 30.600 millones sobre Monte dei Paschi
-
01:26
Golpe a Renfe y Puente por el fiasco de los trenes de CAF
-
01:10
General Motors supera a Toyota en el trono del beneficio del automóvil
-
00:50
¿Hay que temer una caída mayor de la tecnología en Bolsa?