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El banco catalán ha dado el mandato de la operación a EY. Esta desinversión le permitirá liberar provisiones.
Los bancos españoles han saneado con fuerza sus balances en los últimos años y lo que les queda ya es bastante reducido. Pero todavía hay restos. Sabadell ha dado mandato a EY para ofrecer a los fondos de inversión, los compradores habituales de este tipo de activos, una cartera de préstamos impagados sin colateral y poca antigüedad por un importe nominal de 350 millones de euros, según fuentes cercanas a la operación.
Con la transacción, el banco catalán no reduce su cifra de morosidad, pero sí libera provisiones en una cantidad significativa. Estos riesgos suelen estar provisionados al 100% en las cuentas. En algunos casos, la entidad incluso obtiene una pequeña plusvalía en la cuenta de resultados.
Desde hace tiempo, el volumen de estas carteras rara vez supera los 500 millones.
Sin embargo, Sabadell sorprendió el pasado marzo sacando al mercado un lote de 3.100 millones en préstamos fallidos (cartera Sibila), que acabó siendo adjudicado al fondo noruego Axactor.
Se trataba de un paquete formado por alrededor de 100.000 préstamos a particulares y empresas impagados unsecured. Es decir, sin garantía de ningún tipo. La cartera incluía créditos al consumo, tarjetas, préstamos personales, crédito a pymes y descubiertos. Alantra fue el asesor financiero y el despacho Roca Junyent, el legal. Fue la mayor salida de préstamos morosos de su balance desde el macroacuerdo firmado con Cerberus justo antes de la pandemia.
Litigio
En julio trascendió que Sabadell ha decidido poner fin al contencioso que tiene desde hace ocho años con este fondo, cuando acordó con Cerberus el traspaso de toda la herencia inmobiliaria que arrastraba desde la crisis de 2008.
El pacto extrajudicial le ha supuesto un cargo negativo extraordinario de 45 millones en la cuenta de resultados.
El caso se remonta a 2018, cuando Sabadell y Cerberus crearon la sociedad inmobiliaria Promontoria Challenger, de la que Cerberus tenía el 80% y Sabadell, el 20% restante. La condición fijada era que la firma de capital riesgo acabara haciéndose con el 100% en tres años.
Paralelamente, el banco inició un proceso de venta que afectaba a tres carteras de activos deteriorados: Challenger, Coliseum y Rex, cuyo valor bruto ascendía a 6.414 millones.
En 2019, esos activos fueron adjudicados y transferidos a Cerberus por una contraprestación que rondaba los 3.500 millones de euros, aunque se acordó diferir en el tiempo hasta un 21% de ese importe, algo menos de 600 millones de euros.
Algunos de los inmuebles no tenían registro o estaban en proceso de ejecución hipotecaria. Sabadell dispuso de tres años para poner en orden las carteras y recibir el pago diferido. Lo hizo antes de lo previsto para el proyecto Coliseum, por el que Cerberus pagó unos 180 millones de euros por el abono diferido asociado a él.
La entidad registró un paquete de inmuebles valorados en 365 millones de las carteras Challenger y Rex, casi el 92% del total de ambas. Aquí surgió el problema. Cerberus se negó a pagar el abono diferido alegando que el banco no había registrado todos los activos. La cuantía ascendía a unos 360 millones.
Sabadell llevó el caso a los tribunales de Reino Unido en 2023. Un año después la justicia británica condenó a Cerberus a pagar los casi 360 millones restantes del abono diferido. Sin embargo, los tribunales españoles no reconocieron la sentencia. El banco catalán ha optado por cerrar el litigio con un acuerdo extrajudicial. El banco le ha vendido por 115 millones de euros su 20% del capital de Promontoria Challenger.
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