Advierte sobre el impacto de "la falta de estabilidad normativa y la incertidumbre sobre la evolución futura" en las decisiones de inversión.
El actual escenario fiscal en España, caracterizado por sucesivas reformas legislativas y la prolongación de medidas que inicialmente se presentaron como temporales, ha transformado la gestión del ahorro y la inversión de los grandes patrimonios. Beatriz Millán, directora de asesoría fiscal de Tressis, firma perteneciente al Grupo MoraBanc, analiza las dinámicas de este entorno y explica que las principales inquietudes de los clientes de banca privada se concentran en dos ámbitos: la presión tributaria global y la reestructuración corporativa de las familias empresarias.
Respecto del primer aspecto, Millán detalla que la combinación del IRPF, el Impuesto sobre el Patrimonio y el Impuesto de Solidaridad de las Grandes Fortunas genera desasosiego, no tanto por el coste financiero directo, sino por "la falta de estabilidad normativa y la incertidumbre sobre la evolución futura de estas figuras". Este contexto, según explica la experta, condiciona de forma directa las decisiones de inversión, de localización de los bienes e incluso de residencia fiscal. No obstante, matiza que el impacto real de estas medidas en cuanto a la deslocalización internacional ha sido moderado. Aunque inicialmente se registró un aumento notable de las consultas para trasladar la residencia fiscal al extranjero, los traslados efectivos han sido limitados. "La decisión de cambiar de residencia responde a factores personales, familiares y empresariales que van mucho más allá de una cuestión exclusivamente fiscal", puntualiza Millán, advirtiendo de que el traslado debe ser real y cumplir de forma estricta los requisitos legales establecidos.
Disparidad impositiva
En el plano nacional, la disparidad impositiva entre comunidades autónomas en tributos como Sucesiones o Patrimonio también influye en las decisiones de movilidad. La experta reconoce que estas diferencias han favorecido cambios de residencia dentro del territorio nacional, siempre que las circunstancias familiares lo permitieran. Sin embargo, la especialista recalca que las administraciones autonómicas han "intensificado las actuaciones de comprobación" para verificar la efectividad de estos traslados de domicilio. Ante este panorama de variabilidad regulatoria, la directora de asesoría fiscal desaconseja intentar anticipar los cambios legislativos y sugiere, en su lugar, "diseñar estrategias patrimoniales sólidas, flexibles y revisables en el tiempo" mediante la diversificación y la planificación sucesoria ordenada.
Por otra parte, en el ámbito de las empresas familiares, existe un creciente interés en reorganizar las estructuras societarias, aportando las sociedades operativas a una sociedad hólding para profesionalizar la gestión, separar los riesgos del negocio de los personales y facilitar el relevo generacional. No obstante, las familias temen que la Administración Tributaria cuestione los motivos económicos válidos de estas operaciones y regularice la situación al considerar que persiguen una ventaja fiscal. Para evitar contingencias ante una inspección, Millán enfatiza la importancia de la prevención y de mantener un control constante de los requisitos. "Nuestra recomendación es no limitarse a verificar que dichos requisitos se cumplen en el momento de una transmisión, sino revisarlos periódicamente", apunta.
Finalmente, al evaluar la capacidad de España para atraer capital exterior a través de la reformada ley Beckham, la directiva valora positivamente la inclusión de nuevos perfiles profesionales, como emprendedores o teletrabajadores, aunque matiza que la duración de sus ventajas sigue siendo menor que en otros países europeos. Para Millán, el incentivo fiscal es solo una variable más del ecosistema nacional, ya que "los inversores y las familias con elevado patrimonio valoran otros factores igualmente relevantes, como la calidad de vida, la seguridad jurídica, la estabilidad del marco normativo o la previsibilidad de la política fiscal".
La clave para la supervivencia fiscal de la empresa familiar
El mantenimiento de los beneficios fiscales en la empresa familiar constituye uno de los mayores retos de gestión en el panorama tributario actual. Tal como explica Beatriz Millán, el acceso a exenciones y bonificaciones en el Impuesto sobre el Patrimonio y en el de Sucesiones y Donaciones exige un rigor que va mucho más allá del cumplimiento formal.
La Inspección de Hacienda suele poner la lupa en aspectos de la operativa diaria que muchas organizaciones pasan por alto. Entre los puntos más fiscalizados se encuentran la composición del balance corporativo -con especial atención al volumen de tesorería y a la inversión en activos financieros-, la concesión de préstamos entre sociedades del mismo grupo o la naturaleza real de actividades como el alquiler de inmuebles.
Para contrarrestar contingencias que puedan comprometer la viabilidad del relevo generacional, Millán propone el "expediente de defensa". Consiste en un soporte documental sólido y dinámico donde la empresa justifique detalladamente el porqué de sus decisiones financieras y operativas.
Contar con planes de inversión argumentados por escrito, acreditar la necesidad de mantener cierta liquidez para la actividad ordinaria o probar la justificación económica de las reestructuraciones societarias permite a las familias afrontar con garantías las revisiones administrativas, protegiendo el patrimonio acumulado.
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