- El patrimonio de los fondos de inversión sube un 0,8% en agosto hasta 482.130 millones
- Los inversores se lanzan a por fondos de Bolsa internacional
CaixaBank, Santander y BBVA concentran el 70% del mercado de gestión discrecional.
La gestión discrecional sigue ganando terreno en el mercado de fondos de inversión español. Esta estrategia, que permite a los pequeños inversores delegar la gestión de sus inversiones en fondos en su banco u otras entidades tal y como suelen hacer los clientes de mayor patrimonio, se ha convertido en una de las grandes vías de distribución de fondos.
Según los últimos datos de Inverco, el 26,4% del patrimonio del sector ya se distribuye a través de carteras de gestión delegada. Esto es, uno de cada cuatro euros en fondos ya se mueve a través de estas cestas.
El interés por este tipo de servicio de inversión, hasta hace relativamente poco reservado a clientes de banca privada con patrimonios altos, se ha disparado en solo unos años, y los inversores, sobre todo pequeños, tienen ya 183.000 millones de euros millones de euros en carteras de fondos confeccionadas, a cierre del primer semestre del año.
En el mercado español ya hay un 1,38 millones de contratos de gestión de carteras. Y el patrimonio medio gestionado a través de este modelo de gestión asciende a 30.100 euros.
Ventajas
Esta fórmula, que no ha dejado de crecer en los últimos años (solo en el primer semestre del año crece un 30%), permite a los inversores delegar la gestión de una cartera de fondos en una entidad a cambio de un coste fijo que en algunas ocasiones está por debajo de las comisiones que cargan los fondos convencionales.
Entre sus puntos a favor, la gestión discrecional permite a los inversores olvidarse de los mercados y tener el patrimonio diversificado y controlado en un único producto.
En este sentido, según confirman las entidades, la gestión delegada fideliza más a los clientes que la venta directa de productos, como los fondos de inversión.
Esta es una de las razones por la que los bancos, que dominan la distribución de productos de inversión en España, han situado este servicio como prioridad dentro de su estrategia comercial en el área de inversiones.
Mercado
Los tres grandes bancos españoles concentran la mayor parte del patrimonio administrado a través de carteras de gestión delegada.
Solo entre CaixaBank, Santander y BBVA distribuyen 127.201 millones de euros a través de esta fórmula, lo que representa prácticamente el 70% del total del mercado a cierre del primer semestre.
Prácticamente siete de cada diez euros en gestión discrecional están en estas tres entidades.
CaixaBank es líder del mercado, y por sí solo concentra alrededor del 34,6% del patrimonio, con activos valorado en 63.293 millones de euros. Santander, por su parte tiene 33.581 millones de euros en gestión discrecional, mientras que BBVA maneja alrededor de 30.327 millones de euros.
Indexa Capital
Al margen de la gran banca, es especialmente llamativo el caso de Indexa Capital, con un volumen gestionado de 5.256 millones de euros, que protagoniza un fuerte crecimiento en los últimos ejercicios.
Este roboadvisor, especializado en la gestión automatizada de carteras de fondos de inversión a bajo coste, es la sexta entidad en este segmento. Solo le superan en patrimonio (además de CaixaBank, Santander y BBVA), Kutxabank y Sabadell.
Fondos emergentes para diversificar la inversiónCaixaBank recupera el liderazgo en ventas de fondosFranklin Templeton acuerda con Juan Pepa y Felipe Morenés la compra de Stoneshield Comentar ÚLTIMA HORA